价格传导终端电视面板与芯片联袂起舞

来源：21世纪经济报道

原标题：价格传导终端：电视面板与芯片“联袂起舞”

年下半年以来，面板行业开启了十年未见的涨价长周期。来到年一季度，上涨的曲线依旧坚挺，并且涨价潮还将贯穿二季度。

根据TrendForce集邦咨询最新调查，电视面板价格从去年六月起涨至今仍持续走扬，加上整机组装所使用的IC零组件也受到晶圆厂产能排挤而供应吃紧，价格连番大涨，其中指标性尺寸32英寸的价格涨幅高达%。

这是多重因素叠加的结果，疫情之下电视需求旺盛，然而主供电视的液晶屏幕产能却不足，加上芯片零部件的短缺，导致了面板价格进一步猛涨，对电视品牌的毛利率也产生影响。

涨声一片的情况下，疫情、物流、缺芯都存在着不确定性的变化，也考验着面板厂商和终端品牌厂商的供应链管理能力。

芯片短缺加剧面板涨价

首先从需求侧看，随着远程办公、线上生活、赛事需求的持续增加，整机市场将迎来增长。

TrendForce集邦咨询数据显示，年全球电视出货量预估将达2.23亿台，年成长3.1%，整体市况除了将延续去年宅经济效应所带动的买气，还有新兴国家需求逐渐成长。此外，年欧洲杯足球赛以及东京奥运将递延至今年夏天举办，不论是否开放现场观赛，皆有助于推升电视的需求。

再看供给侧，目前电视的屏幕主要为LCD（液晶）屏，而年液晶屏幕产能有限，一方面是三星、LG在逐步退出液晶市场，另一方面目前国内的部分产线还在爬坡，产能供给还需要时间。

与此同时，上游芯片零部件的缺口眼下还未缓解，这也加剧了面板涨幅的提升。

TrendForce集邦咨询分析师叶碧纯告诉21世纪经济报道记者：“电视面板短缺零部件除了驱动IC之外，还包含TCON。目前看来终端需求很高，但目前晶圆产能与封测产能都十分紧缺，在需求无法被满足的状况下，客户大幅拉货，造成供需的缺口更大。”

此前，多位分析师向记者指出，由于半导体上游核心零部件的产能紧缺，也对今年电视面板供应产生影响，驱动IC、玻璃基板都受到8英寸晶圆产能短缺的限制，再加上NEG工厂意外停电，短缺还会在一季度持续。

在OLED电视面板方面，则是出现止跌情况，因为OLED在电视面板中占比很小，需求总量整体不高，并未出现面板供不应求的情况。接下来，大尺寸OLED还将开出更多产能，TCL华星已经在广州规划了印刷OLED产线，据报道，LGD在近日透露，公司正在考虑在今年下半年扩充广州OLED面板产能，预计将投资2万亿韩元以上（约亿元以上）。

但是芯片短缺也影响到了其价格走势。TrendForce集邦咨询研究副总范博毓告诉记者：“由于零组件缺货问题严重，电视OLED面板跌价压力大幅减少，预期的跌幅现在在收敛中甚至开始持平。”

此外，由于芯片短缺，驱动IC本身也出现涨价情况，有业内人士向记者表示，目前驱动IC涨价幅度在10%-15%左右，这也进一步推高了面板的成本。

下半年或供需平衡

综合来看，今年上半年液晶电视面板的上涨不会停歇。在近期财报中，TCL创始人李东生提及了面板价格走势，他表示：“今年受芯片和玻璃供应短缺及新产能开出延误影响，LCD面板市场供需持续偏紧，预期上半年产品价格依然坚挺，下半年供需大致平衡。LTPS产品更多进入车载和IT产业市场，供求趋于平衡。”

此前李东生在接受记者采访时就分析道，半导体显示和集成电路一样是周期性产品，去年上半年供应过剩，价格压力大，下半年开始变为相对短缺，周期变化较难预测，但比较确定的是，今年上半年供应紧缺情况将会持续，全年看，供应大概率偏紧。有涨就有跌，对于企业来讲，如何穿越产业的周期波动是一个大的挑战。

而在资源紧张的情况下，大企业往往能占据优先地位，成为供应优先方，市场上马太效应也更加明显。

TrendForce集邦咨询进一步指出，从品牌厂来看，面板涨势将使向来以低价取量的白牌和二、三线小品牌要获取足够的资源愈趋困难，自去年开始出货量即逐步下降。反观大品牌不论在面板资源或是材料获取，因为整体需求量大且稳定，因此较易获得优先采购权。观察去年前五大电视品牌市占率，三星、LG、TCL、海信和小米首次突破六成，今年预期将进一步提升至62%，品牌大者恒大的趋势越来越明显。

而随着面板价格涨幅进一步扩大，终端厂商的压力也倍增，涨价也传导到终端电视产品，但目前并未出现大幅价格波动，企业们也正着手进行应对。

3月25日，TCL电子高管在财报发布会上就表示，去年开始面板一直在上涨，65英寸涨幅达34%，75英寸涨幅13%左右，公司也在通过调整产品结构、加强中高端产品等措施，来减轻毛利率的影响，应对原材料上涨的情况。

同时，集邦咨询也提到，品牌方也通过转向大尺寸和OLED来面对涨价潮。一方面，小尺寸涨幅高，品牌为了避险纷纷将产品转向55英寸（含）以上的尺寸。

另一方面，由于液晶价格猛涨，和OLED之间的价格差缩小，调查指出，今年第一季两者间价差进一步缩小至2.2倍，同时供应端LGD在广州8.5代线产能提升，预估今年OLED电视出货量将大幅成长72%，达万台，成为今年品牌布局高端产品的优先选择。

（作者：倪雨晴编辑：李清宇）

转载请注明：http://www.abuoumao.com/hykh/5268.html